MODELING AND MEASURING MARKET RISK UNDER EXTREME CONDITIONS

MODELING AND MEASURING MARKET RISK UNDER EXTREME CONDITIONS
JAYAKARTA HOTEL – Bandung | 20 s/d 21 April 2011 |  Pk. 08.30 s/d 17.00  | Rp.  4. 600.000,-


Melalui pelatihan ini, peserta diharapkan mendapat :

  • Pengetahuan yang mendalam atas metode-metode yang digunakan untuk membangun model-model risiko pasar.
  • Pemahaman melalui contoh-contoh praktis yang mencakup produk-produk keuangan seperti obligasi, matauang asing, dan produk-produk derivatif.
  • Penjelasan dari pembangunan model mulai dari konstruksi hingga implementasi.
  • Memahami model-model VaR, dari dasar hingga perkembangan terkini.
  • Pemahaman yang menyeluruh atas validasi model dan backtesting.
  • Pemahaman mengapa, kapan, dan bagaimana analisis skenario dan stress testing digunakan.


MATERI

Adapun materi-materi yang akan diberikan kepada peserta adalah :

 

Pengenalan pada risiko pasar

  • Pemahaman akan sumber-sumber utama (faktor-faktor utama) risiko pasar.
  • Mengidentifikasi teknik-teknik utama untuk mengukur risiko.
  • Peraturan-peraturan Bank Indonesia dan Basel II terkait risiko pasar.

 

Model-model Value-at-Risk: dari dasar hingga perkembangan terkini

  • Pengenalan pendekatan RiskMetrics.
  • Pemahaman metode Variance Covariance (VCV).
  • Pemahaman metode Historical Simulation.
  • Pemahaman metode Monte Carlo Simulation.
  • Aplikasi VaR pada portofolio matauang asing.
    • Disertai dengan penjelasan pengaruh dari krisis global terhadap peningkatan risiko portofolio matauang asing.
  • Aplikasi dan tantangan penerapan VaR pada portofolio obligasi.
    • Metode valuasi obligasi.
    • Pengenalan pemodelan yield curve.
    • Pemahaman tentang durasi dan convexity.
  • Aplikasi VaR pada produk-produk derivatif.
    • Pengenalan The Greeks (ukuran sensitivitas produk-produk derivatif terhadap berbagai faktor risiko).
    • Aplikasi produk derivatif sebagai instrumen lindung nilai (hedging).
  • Mengapa model VaR yang berbeda dapat menghasilkan hasil ukuran yang berbeda?

 

Metode-metode statistik untuk mengestimasi dan memprediksi volatilitas dan korelasi:

  • Kelebihan dan kelemahan metode Equally Weighted Moving Averages.
  • Kelebihan dan kelebihan metode Exponentially Weighted Moving Averages (EWMA) yang dipopulerkan melalui RiskMetrics.
  • Pemahaman akan GARCH:
    • Kerangka konseptual: volatilitas stokastik dan conditional heteroscedasticity.
    • Kelemahan-kelemahan estimasi model GARCH.
    • Stabilitas parameter GARCH, konvergensi. Melalui pemahaman akan stabilitas parameter GARCH, peserta pelatihan akan dilengkapi dengan kemampuan untuk menjelaskan perubahan ekuilibrium nilai tukar matauang asing.
  • Metode-metode untuk memperoleh matriks kovarians yang besar untuk dapat menangkap efek diversifikasi pada portofolio.

 

Studi Kasus

  • Validasi data yang mencakup pengujian stasioneritas, normalitas, dan heteroscedasticity.
  • Remedial terhadap data yang tidak memenuhi syarat.
  • Peserta akan diperlengkapi dengan kemampuan untuk mendesain dan mengimplementasikan kerangka backtesting dan stress testing sebagai bagian memenuhi syarat-syarat kepatuhan regulator.

 

Workshop Komputer
Peserta akan dilatih dengan menggunakan program opensource Openoffice Calc (alternatif atas Microsoft Excel) dan R-Statistics (alternatif atas Eviews) dalam mengimplementasikan materi-materi pelatihan diatas. Sehingga melalui workshop ini diharapkan peserta dapat memahami dan mendesain kebutuhan model yang harus disertakan dalam sebuah sistem informasi manajemen risiko yang andal.


Tuition Fee  :

  • Rp.  4. 600.000,-
  • Rp. 6.550.000,- ( Incl. Penginapan 3 malam )


Formulir Permintaaan Informasi Lanjutan / Pra-Pendaftaran Public Training
  1. INFORMATION OPTIONS
  2. (required)
  3. PERSONAL DATA
  4. (required)
  5. (required)
  6. (required)
  7. (valid email required)
  8. (required)
  9. (required)
  10. PRE REGISTRATION DATA (Tidak Mengikat)
  11. (required)
  12. MESSAGE FOR TRAINING PROVIDER
 

Share and Enjoy: These icons link to social bookmarking sites where readers can share and discover new web pages.
  • TwitThis
  • Facebook
  • LinkedIn
  • Google Bookmarks
  • Y!GG
  • Digg
  • del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • MySpace
  • Technorati
  • YahooMyWeb
  • YahooBuzz

About the Author:

Post a Comment