MODELING AND MEASURING MARKET RISK UNDER EXTREME CONDITIONS

MODELING AND MEASURING MARKET RISK UNDER EXTREME CONDITIONS
JAYAKARTA HOTEL – Bandung | 20 s/d 21 April 2011 |  Pk. 08.30 s/d 17.00  | Rp.  4. 600.000,-


Melalui pelatihan ini, peserta diharapkan mendapat :

  • Pengetahuan yang mendalam atas metode-metode yang digunakan untuk membangun model-model risiko pasar.
  • Pemahaman melalui contoh-contoh praktis yang mencakup produk-produk keuangan seperti obligasi, matauang asing, dan produk-produk derivatif.
  • Penjelasan dari pembangunan model mulai dari konstruksi hingga implementasi.
  • Memahami model-model VaR, dari dasar hingga perkembangan terkini.
  • Pemahaman yang menyeluruh atas validasi model dan backtesting.
  • Pemahaman mengapa, kapan, dan bagaimana analisis skenario dan stress testing digunakan.


MATERI

Adapun materi-materi yang akan diberikan kepada peserta adalah :

 

Pengenalan pada risiko pasar

  • Pemahaman akan sumber-sumber utama (faktor-faktor utama) risiko pasar.
  • Mengidentifikasi teknik-teknik utama untuk mengukur risiko.
  • Peraturan-peraturan Bank Indonesia dan Basel II terkait risiko pasar.

 

Model-model Value-at-Risk: dari dasar hingga perkembangan terkini

  • Pengenalan pendekatan RiskMetrics.
  • Pemahaman metode Variance Covariance (VCV).
  • Pemahaman metode Historical Simulation.
  • Pemahaman metode Monte Carlo Simulation.
  • Aplikasi VaR pada portofolio matauang asing.
    • Disertai dengan penjelasan pengaruh dari krisis global terhadap peningkatan risiko portofolio matauang asing.
  • Aplikasi dan tantangan penerapan VaR pada portofolio obligasi.
    • Metode valuasi obligasi.
    • Pengenalan pemodelan yield curve.
    • Pemahaman tentang durasi dan convexity.
  • Aplikasi VaR pada produk-produk derivatif.
    • Pengenalan The Greeks (ukuran sensitivitas produk-produk derivatif terhadap berbagai faktor risiko).
    • Aplikasi produk derivatif sebagai instrumen lindung nilai (hedging).
  • Mengapa model VaR yang berbeda dapat menghasilkan hasil ukuran yang berbeda?

 

Metode-metode statistik untuk mengestimasi dan memprediksi volatilitas dan korelasi:

  • Kelebihan dan kelemahan metode Equally Weighted Moving Averages.
  • Kelebihan dan kelebihan metode Exponentially Weighted Moving Averages (EWMA) yang dipopulerkan melalui RiskMetrics.
  • Pemahaman akan GARCH:
    • Kerangka konseptual: volatilitas stokastik dan conditional heteroscedasticity.
    • Kelemahan-kelemahan estimasi model GARCH.
    • Stabilitas parameter GARCH, konvergensi. Melalui pemahaman akan stabilitas parameter GARCH, peserta pelatihan akan dilengkapi dengan kemampuan untuk menjelaskan perubahan ekuilibrium nilai tukar matauang asing.
  • Metode-metode untuk memperoleh matriks kovarians yang besar untuk dapat menangkap efek diversifikasi pada portofolio.

 

Studi Kasus

  • Validasi data yang mencakup pengujian stasioneritas, normalitas, dan heteroscedasticity.
  • Remedial terhadap data yang tidak memenuhi syarat.
  • Peserta akan diperlengkapi dengan kemampuan untuk mendesain dan mengimplementasikan kerangka backtesting dan stress testing sebagai bagian memenuhi syarat-syarat kepatuhan regulator.

 

Workshop Komputer
Peserta akan dilatih dengan menggunakan program opensource Openoffice Calc (alternatif atas Microsoft Excel) dan R-Statistics (alternatif atas Eviews) dalam mengimplementasikan materi-materi pelatihan diatas. Sehingga melalui workshop ini diharapkan peserta dapat memahami dan mendesain kebutuhan model yang harus disertakan dalam sebuah sistem informasi manajemen risiko yang andal.


Tuition Fee  :

  • Rp.  4. 600.000,-
  • Rp. 6.550.000,- ( Incl. Penginapan 3 malam )


Share and Enjoy: These icons link to social bookmarking sites where readers can share and discover new web pages.
  • TwitThis
  • Facebook
  • LinkedIn
  • Google Bookmarks
  • Y!GG
  • Digg
  • del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • MySpace
  • Technorati
  • YahooMyWeb
  • YahooBuzz

About the Author:

Post a Comment